CETES vs ETFs: ¿Cuál conviene más en 2024?
Comparamos rendimientos, riesgo y liquidez de las dos opciones favoritas del inversionista mexicano.
Ulises Mancilla
¿Qué son los CETES?
Los Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) son instrumentos de deuda emitidos por el gobierno mexicano. Son considerados la inversión más segura del mercado porque están respaldados por el Estado.
Ventajas de los CETES:
- Tasa garantizada (actualmente ~11% anual)
- Sin comisiones en Cetesdirecto.com
- Plazos desde 28 días hasta 1 año
- Mínimo de inversión: $100 MXN
Desventajas:
- Rendimiento fijo, no crece con el mercado
- Pagas ISR sobre los intereses (0.15% sobre el capital)
¿Qué son los ETFs?
Los Exchange Traded Funds son fondos que cotizan en bolsa y replican un índice. El más popular en México es el VOO (S&P 500) y el VT (mercado global).
Ventajas de los ETFs:
- Rendimiento histórico del S&P 500: ~10% anual en dólares
- Diversificación automática en cientos de empresas
- Protección contra la depreciación del peso
Desventajas:
- Volatilidad: pueden bajar 30-40% en crisis
- Requieren cuenta en GBM, IBKR o similar
- Horizonte mínimo recomendado: 5 años
¿Cuál conviene más?
La respuesta depende de tu horizonte y tolerancia al riesgo:
| Criterio | CETES | ETF (S&P 500) | |----------|-------|---------------| | Riesgo | Muy bajo | Medio-alto | | Rendimiento esperado | ~11% MXN | ~10% USD | | Plazo ideal | 1-12 meses | 5+ años | | Liquidez | Alta | Alta |
Conclusión: Para el fondo de emergencia y metas de corto plazo, CETES ganan. Para construir patrimonio a largo plazo, los ETFs en dólares son superiores. Lo ideal: usar ambos.